As ações se recuperarão em 2023?
Em 2022, as ações dos EUA sofreram o segundo bear market em três anos.As ações se recuperaram decisivamente em 2023, com o S&P 500 a ganhar mais de 20% até julho, antes de recuar entre agosto e outubro. Em Novembro, os mercados recuperaram e as bolsas fecharam o ano com uma forte recuperação.
Com as bolsas a subirem significativamente em 2023, o potencial de taxas de juro “mais altas durante mais tempo” e uma economia que ainda pode enfraquecer, a tendência pode ser para um mercado estagnado ou mais baixo em 2024. Mas uma recessão económica significativa ou uma inflação intransigente ainda podem desempenhar um papel importante. estragos com o mercado.
Boas novas
Vamos rever os bons tempos do final de 2023. O S&P 500, que acompanha as ações mais valiosas do mercado dos EUA, subiu 11,2% no último trimestre – e teve um retorno total de 11,7%, incluindo dividendos.No ano, ganhou 24,2% e retornou 26,3%, incluindo dividendos.
"Alguns traders prevêem um mercado estável ou em baixa no primeiro semestre de 2024 devido à alta inflação, temores de recessão e aumentos de taxas por parte do Fed. No entanto, outros prevêem a continuação de um mercado em alta, citando potenciais cortes nas taxas do Fed, crescimento dos lucros e tendências históricas em torno anos eleitorais."
Desempenho do mercado de ações em 2023, economia e perspectivas
Os investidores entraram em 2023 preocupados com a inflação e esperando uma recessão no segundo semestre. Em vez de,a inflação arrefeceu e a economia permaneceu sólida apesar da crise bancária regional do primeiro trimestre, que provocou receios de uma crise de crédito.
Pode ser estressante ver seu portfólio cair consistentemente durante períodos de mercado em baixa. Afinal, ninguém gosta de perder dinheiro; isso vai contra todo o propósito de investir. No entanto,retirar seu dinheiro do mercado de ações durante os períodos de baixa pode muitas vezes fazer mais mal do que bem no longo prazo.
Com uma inflação persistentemente elevada, é provável que ocorra um maior aperto.Uma recessão global sincronizadapode ser a consequência, atingindo algum momento antes do final de 2024. À luz disto, a J.P. Morgan Research espera ver um cenário macro mais desafiador para as ações no segundo semestre de 2023.
Previsão do mercado de ações para 2024: metas de preços de Wall Street
No entanto, o índice teve um crescimento nos lucros de 4,9% no terceiro trimestre e deverá reportar um crescimento nos lucros de 2,4% no quarto trimestre, de acordo com as estimativas da FactSet. Espera-se que o crescimento melhore em 2024.
Destaques: Retorno nominal esperado de 5,2% em 10 anos para ações de grande capitalização dos EUA; 9,9% para ações europeias; 9,1% para ações de mercados emergentes; 5,0% para títulos agregados dos EUA (em setembro de 2023). Todas as premissas de retorno são nominais (não ajustadas pela inflação).
Bons presságios para o S&P 500
A atual recuperação do S&P 500 é um bom presságio para o mês de fevereiro e para o resto de 2024. “O S&P 500 estabeleceu seis novos máximos históricos em 2024, todos em janeiro. Isso equivale a uma taxa anualizada de 72 novos máximos”, afirma Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research.
Agora é um bom momento para investir?
Agora é um bom momento para investir em ações? Se você deseja investir no seu futuro - daqui a cinco, 10 ou 40 anos -agora é o melhor momento para comprar ações. Apesar dos receios contínuos de uma recessão, é importante lembrar que o mercado está voltado para o futuro. Os valores das ações são baseados nos lucros futuros esperados.
Os riscos de recessão diminuíram, mas ainda existem em 2024. Os meteorologistas estão tão confiantes numa aterragem suave da economia dos EUA que já estão a desafivelar os cintos de segurança.
Os investidores podem vender uma açãose for determinado que outras oportunidades podem gerar um retorno maior. Se um investidor mantiver uma ação com baixo desempenho ou estiver atrás do mercado geral, pode ser hora de vender essa ação e colocar o dinheiro para trabalhar em outro investimento.
É mais provável que os retornos do S&P 500 na próxima década se situem naFaixa de 3% a 6%, uma vez que é improvável que os múltiplos e as margens se expandam, deixando o crescimento das vendas, as recompras e os dividendos como os principais impulsionadores da valorização.
A sabedoria convencional afirma quequando você chega aos 70 anos, você deve ajustar sua carteira de investimentos para que ela se incline fortemente para títulos e contas em dinheiro de baixo risco e se afaste de ações e fundos mútuos de alto risco.
Ninguém, incluindo a empresa que emitiu as ações, embolsa o dinheiro do declínio do preço das ações. O dinheiro refletido pelas mudanças nos preços das ações não é contabilizado e entregue a algum investidor. As alterações no preço são simplesmente um subproduto independente da oferta e da procura e das correspondentes transacções dos investidores.
Ações de crescimentopoderá ver um 2024 robusto com a força de tendências como a disrupção da IA e a descarbonização. As ações de pequena capitalização estão a ser negociadas com avaliações atrativas, uma vez que os analistas veem a possibilidade de uma recuperação em 2024. Poderá ser o momento certo para fixar as taxas das obrigações de longo prazo e de alto rendimento.
Quedas do mercado de açõesacabar com os valores de investimento em açõese são mais prejudiciais para aqueles que dependem dos retornos dos investimentos para a reforma. Embora o colapso dos preços das ações possa ocorrer ao longo de um dia ou de um ano, os crashes são frequentemente seguidos de uma recessão ou depressão.
O presidente da Yardeni Researcher previu que o S&P 500 poderia disparar para6.000até o final de 2025, o que implica um salto de 26% em relação ao nível atual do índice de referência. Esses ganhos serão graças ao fortalecimento da economia dos EUA, que deverá impulsionar o mercado em alta, disse Yardeni em entrevista à Bloomberg TV na sexta-feira.
Os analistas prevêem que a receita e os lucros da Alphabet crescerão 11,4% e 16,1%, respectivamente, em 2024. Atualmente, ela está sendo negociada a 21 vezes os lucros futuros, enquantoAmazon (AMZN) e Microsofttêm índices futuros de preço/lucro (PE) de 40x e 35x, respectivamente.
O que dizem os especialistas sobre o mercado de ações?
Embora possa haver uma desaceleração do crescimento no primeiro semestre de 2024, os especialistas acreditam que o crescimento deverá ser retomado no segundo semestre do ano. Os americanos enfrentaram muitos desafios financeiros este ano, desde a inflação persistente até dívidas cada vez mais caras.
Para ações dos EUA, o retorno de 2022 foi de -18,1% e o retorno acumulado no ano de 2023 é de 24,5%. Para ações mundiais, o retorno de 2022 foi de -17,7% e o retorno acumulado no ano de 2023 é de 21,6%. Para o portfólio 60/40, o retorno de 2022 foi de -17,0% e o retorno acumulado no ano de 2023 é de 14,0%.
O índice retornou um retorno médio anualizado histórico de cerca de10,26%desde a sua criação em 1957 até ao final de 2023. Embora esse número médio possa parecer atraente, o timing é tudo: entre em alta ou saia em relativa baixa e não desfrutará de tais retornos.
Em comparação com a quebra do mercado de ações de 1929, que desencadeou a Grande Depressão que durou uma década, os mercados recuperaram de forma relativamente rápida após a quebra do mercado de ações de 1987, recuperando os níveis anteriores à quebra no período.dois anos.
A crise durou até 1932, resultando na Grande Depressão, época em que as ações perderam quase 90% do seu valor. 9 O Dow não se recuperou totalmente atéNovembro de 1954.
