O que é risco e retorno na gestão financeira?
Risco e retorno são duas partes importantes do investimento.Risco é a chance de você perder dinheiro, enquanto o retorno é o dinheiro que você ganha com seu investimento, e geralmente, os investimentos com maior risco têm a chance de obter retornos mais elevados.
principais conclusões
Existe uma correlação positiva entre risco e retorno:quanto maior o risco, maior o potencial de lucro ou perda. Utilizando o princípio da compensação risco-recompensa, baixos níveis de incerteza (risco) estão associados a retornos baixos e níveis elevados de incerteza a retornos elevados.
O apetite ao risco de uma empresa deve aumentar se quiser atingir os seus objectivos de retorno. Por outro lado, uma estratégia mais conservadora pode resultar em retornos mais baixos, mas em menos risco.As empresas podem melhorar as suas decisões de investimento, crescimento, diversificação e planeamento financeiro a longo prazo através da análise de risco e retorno.
Quando você é um operador individual no mercado de ações, um dos poucos dispositivos de segurança que possui é o cálculo de risco-recompensa. O cálculo real para determinar risco versus recompensa é muito fácil. Você simplesmentedivida seu lucro líquido (a recompensa) pelo preço do seu risco máximo.
Risco e retorno estão relacionados porque geralmente,quanto mais risco você assume com um investimento, maior será o retorno potencial. Mas assumir mais riscos também significa maior potencial de perda.
Quando se trata de investir, risco e retorno andam de mãos dadas –Você não pode ter um sem o outro. Como investidor, normalmente, você precisa assumir mais riscos de investimento para obter retornos de investimento mais elevados. Embora nem sempre seja esse o caso, em geral, os investidores devem esperar que esta relação se mantenha.
Definição de Risco e Retorno
O conceito de risco e retorno faz referência à possível perda ou ganho económico com o investimento em valores mobiliários. Um ganho obtido por um investidor é denominado retorno do seu investimento. Por outro lado, o risco significa a chance ou probabilidade de o investidor perder dinheiro.
O risco leva em consideração que o seu investimento pode sofrer perdas, enquanto o retorno é a quantidade de dinheiro que você pode ganhar acima do seu investimento inicial. Num mercado eficiente, um investimento de maior risco terá de oferecer maiores retornos para compensar as possibilidades de perda.
O retorno esperado de uma ação consiste em um rendimento de dividendos e um ganho/perda de capital em termos percentuais. 2. O retorno exigido de um investimento de risco consiste na taxa livre de risco (que inclui a inflação) e num prémio de risco. 3. O risco total é normalmente medido pelo desvio padrão dos retornos ( σ ).
Em finanças, risco refere-se ao grau de incerteza e/ou perda financeira potencial inerente a uma decisão de investimento. Em geral, à medida que os riscos de investimento aumentam, os investidores procuram retornos mais elevados para se compensarem por terem assumido tais riscos. Cada produto de poupança e investimento apresenta riscos e retornos diferentes.
Qual é o objetivo principal da gestão financeira?
Normalmente, o objetivo principal da gestão financeira émaximização do lucro. A maximização do lucro é o processo de avaliar e utilizar os recursos disponíveis em todo o seu potencial para maximizar os lucros. Isto traz o maior benefício para os acionistas da empresa que esperam o maior retorno possível do seu investimento.
Benefícios da análise de risco e retorno
Isto leva amaior diversificação e desempenho geral do portfólio. Perdas Mitigadas: A análise dos fatores de risco ajuda os investidores a identificar potenciais armadilhas e a tomar medidas proativas para minimizar as perdas.
Os componentes de um perfil de risco-retorno incluemo retorno esperado de um investimento e várias medidas de risco, como volatilidade (desvio padrão), beta, valor em risco (VaR) e valor em risco condicional (CVaR).
O retorno éo rendimento total que um investidor obtém do seu investimento todos os anose geralmente é cotado como uma porcentagem do valor original do investimento. Normalmente o investidor obtém o retorno do seu investimento em ações ou carteira de investimentos quando distribui dividendos.
O retorno real leva em conta os efeitos da inflação e de outros fatores externos, enquanto o retorno nominal está interessado apenas na variação dos preços.. O retorno total das ações inclui alterações de preços, bem como pagamentos de dividendos e juros.
Riscos associados às finançaspode resultar em perdas de capital para indivíduos e empresas. Existem vários riscos financeiros, como riscos de crédito, liquidez e operacionais. Por outras palavras, o risco financeiro é um perigo que pode traduzir-se na perda de capital. Relaciona-se com as chances de perda de dinheiro.
Risco de crédito, risco de liquidez, risco garantido por ativos, risco de investimento estrangeiro, risco de ações e risco cambialsão todas formas comuns de risco financeiro. Os investidores podem usar uma série de índices de risco financeiro para avaliar as perspectivas de uma empresa.
A análise de risco-retorno é fundamental para a tomada de decisões financeiras. A ideia básica é queinvestidores avessos ao risco exigem compensação por riscos mais elevados, na forma de um prêmio de risco sobre ativos de risco. O capítulo começa com uma visão histórica do risco e do retorno realizado ao longo do último século.
Em termos simples, o risco éa possibilidade de algo ruim acontecer. O risco envolve a incerteza sobre os efeitos/implicações de uma atividade no que diz respeito a algo que os seres humanos valorizam (como a saúde, o bem-estar, a riqueza, a propriedade ou o ambiente), muitas vezes centrando-se em consequências negativas e indesejáveis.
- Considera-se que o mercado de ações dos EUA oferece os maiores retornos de investimento ao longo do tempo.
- Retornos mais elevados, no entanto, acarretam riscos mais elevados.
- Os preços das ações normalmente são mais voláteis do que os preços dos títulos.
- Os preços das ações em períodos mais curtos são mais voláteis do que os preços das ações em períodos mais longos.
O que é gerenciamento de risco em palavras simples?
A gestão de riscos éo processo contínuo para identificar, analisar, avaliar e tratar exposições a perdas e monitorar o controle de risco e os recursos financeiros para mitigar os efeitos adversos da perda. As perdas podem resultar do seguinte: riscos financeiros, tais como custos de sinistros e decisões de responsabilidade.
- Maximização do lucro.
- Mobilização de financiamento de forma adequada.
- Garantir a sobrevivência da empresa.
- Manter a coordenação adequada com outros departamentos.
- Reduzindo o custo de capital.
O que é trade-off de retorno de risco. Definição: Maior risco está associado a maior probabilidade de maior retorno e menor risco a maior probabilidade de menor retorno. Essetrade-off que um investidor enfrenta entre risco e retorno ao considerar decisões de investimentoé chamado de trade off de risco e retorno.
O objetivo da gestão financeira é maximizar o valor para o acionista de uma empresa, tomando as melhores decisões possíveis sobre como utilizar seus recursos financeiros. Existem três tipos principais de decisões financeiras que os gestores financeiros devem tomar: decisões de investimento, decisões de financiamento e decisões de dividendos.
O risco é composto de duas partes:a probabilidade de algo dar errado e as consequências negativas se isso acontecer. Contudo, o risco pode ser difícil de detectar e muito menos de preparar e gerir. E, se você for atingido por uma consequência que não planejou, custos, tempo e reputação podem estar em risco.
